现行基准： 《企业破产法》及系列司法解释
预重整
核心法条
- 《企业破产法》尚未对预重整作出明确规定 [现行有效]
- 《全国法院破产审判工作会议纪要》（九民纪要，2018）：第 14、22 条间接承认预重整的实践价值 [现行有效]
- 地方司法文件——各地法院纷纷出台预重整操作指引：
- 深圳中院：审理破产重整案件工作指引（2018）
- 北京高院：预重整操作指引（试行）
- 上海高院预重整相关规范
规则沿革
| 时间节点 | 变化内容 | 依据 |
|---|---|---|
| 2007-06-01 | 《企业破产法》施行 | 十届全国人大常委会第22次会议 |
| 2019-11-08 | 九民纪要涉及破产问题 | 法〔2019〕254号 |
| 现行 | 持续有司法解释更新 | 【现行有效】 |
一、预重整的概念与定位
定义
预重整是庭外重组与庭内重整相衔接的企业挽救机制。它通过庭外阶段完成实质性的重组谈判和协议制定，再通过法院的程序将庭外谈判成果转化为具有法律强制力的重整方案。
制度价值
- 提高重整效率——缩短庭内重整时间，降低程序成本
- 保留经营价值——减少企业进入正式重整对被申请企业经营的负面影响
- 提高重整成功率——庭外充分协商可以形成各方共识
- 尊重市场自治——庭外阶段以协商为主，减少司法干预
预重整 vs 庭内重整
| 维度 | 预重整 | 庭内重整 |
|---|---|---|
| 性质 | 非正式程序 + 司法确认 | 正式司法程序 |
| 申请主体 | 债务人/债权人 | 债务人/债权人/出资人 |
| 强制效力 | 原则上无 | 有（中止执行、解除保全等） |
| 管理人 | 临时管理人/辅助人 | 指定管理人 |
| 担保权限制 | 原则上不受限 | 暂停行使 |
| 表决效力衔接 | 通过规则确认后直接转化 | 法定表决程序 |
| 时间 | 庭外阶段不限 | 法定期间内（6+3个月） |
二、预重整的运行模式
实践中的三种模式
- 预演庭内重整的庭外重组模式
- 纯粹的庭外协商和重组，不涉及司法程序
- 协商成果仅具有参考价值
- 转入庭内重整后需重新开展全部工作
-
实质上是庭外重组，不是真正的预重整
-
提前启动的庭内重整模式（准庭内重整）
- 法院在正式受理重整申请前先行介入
- 指定临时管理人或辅导人
- 实质上已经产生司法强制效力
-
预重整变成了庭内重整的一个前置阶段
-
衔接庭内重整的庭外重组模式
- 庭外重组不受司法干预，保持市场自治
- 但遵循"同质性规则"和"转化性规则"
- 为衔接庭内重整奠定坚实基础
- 最符合预重整制度初衷（陆晓燕，《中国应用法学》）
最佳实践模式的核心规则
同质性规则：庭外重组阶段应按照庭内重整相同的规则开展，确保中介机构的鉴证成果（债权审查、审计评估、投资协议等）能被未来庭内重整继续使用。
转化性规则：通过债权人和出资人出具书面承诺，将其在庭外重组中核查认可/表决同意的意见直接延续至庭内重整程序中，无需重新统计。
禁止反言规则：在信息披露充分的前提下，债权人和出资人已在庭外重组中同意重整方案核心内容的，正式重整表决时不得反言（苏州可瑞斯特案）。
三、预重整的程序
申请与启动
预重整一般由债务人或主要债权人向有管辖权的人民法院提出申请。
申请材料通常包括：
1. 预重整申请书（说明申请目的、债权债务概况、预期重组方案要点）
2. 债务人的基本情况和资产负债情况
3. 债权债务明细
4. 预重整可行性分析报告
5. 主要债权人或利益相关方同意预重整的意向函
指定临时管理人
法院裁定准予预重整的，可以同时指定临时管理人。
临时管理人的主要职责：
- 协助债务人与债权人、投资人等利益相关方进行庭外协商
- 监督预重整期间的财产保全
- 对预重整方案的合法性、可行性出具意见
- 推动制定预表决方案
预重整方案
预重整方案一般包括：
1. 债务清理方案（债务减免、分期清偿、债转股等）
2. 营业调整方案（业务收缩、资产处置、继续经营计划）
3. 出资人权益调整方案（如有）
4. 投资方引入方案（如有）
5. 方案执行保障措施
预表决
预重整方案制定完成后，由临时管理人组织债权人进行预表决。预表决通过的标准参照庭内重整程序：
- 担保债权组、职工债权组、税款债权组、普通债权组
- 出席会议的同一表决组的债权人过半数同意，且代表债权额占该组债权总额的 2/3 以上
四、预重整与庭内重整的衔接
衔接条件
预重整完成后，符合下列条件的，法院应当裁定转入正式重整程序：
1. 预重整方案经预表决达到法定通过标准
2. 债务人或债权人提出重整申请
3. 债务人符合重整原因和重整价值
4. 预重整程序合法合规
预重整表决效力的延续
转入正式重整程序后，法院可以裁定将预重整中债权人、出资人的预表决效力直接转化为重整程序的表决效力。但以下情形除外：
- 程序违规——预重整方案的内容和表决程序不符合企业破产法规定
- 方案修改对权利人不利的——正式重整方案与预重整方案存在实质性修改
- 信息隐瞒、虚假披露——债务人在预重整期间隐瞒重要信息或披露虚假信息
中介鉴证认可
在预重整阶段，由具备资质的中介机构出具的审计报告、评估报告等鉴证成果，法院可以在正式重整程序中直接予以认可，无需重新开展审计评估。
五、预重整期间的法律效力
基本原则
预重整不是《企业破产法》规定的正式法律程序，原则上不产生强制性效力，如中止执行、解除保全、停止计息等。
实践中的灵活处理
- 法院可通过内部协调等方式暂时中止与债务人有关的执行程序
- 当事人可以自行约定暂时不启动或中止与债务人有关的诉讼、执行程序
- 债务人不得在此期间转移、隐匿财产
知识库原始资料索引
法律法规
- 中华人民共和国企业破产法（2006）
- 全国法院破产审判工作会议纪要（2018）
法院审判指导
- 深圳中院：审理企业破产重整案件工作指引（2018）
- 重庆高院破产重整申请审查工作指引（暂行）
学术文章
- 陆晓燕：预重整的运行机理及规则构建
- 预重整案件的审理与规范（苏州可瑞斯特案）
- 池伟宏：困境企业拯救的破产重整路径效率优化
书籍
- 企业破产法一本通（第九版）
- 破产法二十讲（李曙光）