供应链金融

最后更新：2026-04-06 | 由 LLM 基于知识库原始资料编译
关联概念：资产证券化 | 供应链金融 | 保理合同 | 融资租赁

现行基准声明

供应链金融是指以核心企业为依托，通过应收账款融资、存货融资、预付款融资等方式，为核心企业及其上下游中小微企业提供综合金融服务的融资模式。供应链金融的核心特征是利用核心企业的信用传导，解决中小微企业融资难问题。

核心法条

法条	内容摘要	效力状态
《民法典》第761-769条	保理合同专章，规定应收账款转让、保理业务类型和应收账款债务人的权利义务	现行有效
《民法典》第440-445条	应收账款出质的规则，应收账款质权自信贷征信机构办理出质登记时设立	现行有效
《民法典》第545-556条	债权转让的一般规则，应收账款转让适用债权转让规则	现行有效
《保障中小企业款项支付条例》（2020）	规范机关、事业单位和大型企业及时支付中小企业款项	现行有效

规则沿革

时间节点	变化内容	依据
现行	各领域现行法	依涉及领域

一、供应链金融的模式

1.1 应收账款融资

• 供应商将核心企业的应收账款转让给金融机构
• 金融机构基于核心企业信用向供应商提供融资
• 核心企业到期向金融机构付款

1.2 存货融资

• 企业以存货作为质押获取融资
• 第三方物流企业监管存货

1.3 预付款融资

• 下游经销商以预付款向金融机构质押
• 核心企业向金融机构发出提货通知

二、供应链金融的法律结构

2.1 应收账款转让

• 债权人（供应商）将应收账款转让给保理商/银行
• 通知债务人（核心企业）后转让生效
• 债务人接到通知后应当向受让人履行

2.2 应收账款质押

• 以应收账款出质的，质权自登记时设立
• 登记机构为中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统
• 债务人接到出质通知后，不得擅自向出质人清偿

三、供应链金融风险

3.1 信用风险

• 核心企业违约风险
• 供应商虚假交易风险
• 应收账款重复转让风险

3.2 操作风险

• 贸易背景真实性审查
• 资金封闭运行管理
• 合同条款设计不完善

3.3 法律风险

• 应收账款转让通知程序瑕疵
• 基础合同无效导致应收账款不存在
• 保理商未尽审查义务

四、实务要点

4.1 应收账款转让的通知

• 转让通知是应收账款转让对债务人生效的前提
• 通知方式可以是书面、邮件等形式
• 建议由债权人和受让人共同发出通知

4.2 核心企业信用传导

• 核心企业的信用状况直接影响融资成本
• 应当关注核心企业的信用评级和经营变化
• 核心企业的信用传导不能替代对供应商的审查

知识库原始资料索引

法条标准

• 《民法典》（2021施行）
• 《保障中小企业款项支付条例》